（黄金期货交易）违规境外平台炒黄金 诱惑投资者血本无归

原标题:（黄金期货交易）违规境外平台炒黄金 诱惑投资者血本无归

金鼎黄金网8月1日讯，作为炒黄金热度的晴雨表，香港金银业贸易场会籍转让费从2009年以前的五六百万港元暴涨到今年的九百多万港元。

不在内地设立机构

目前这些黄金公司都不在内地设立办事处，一旦在投资的过程中发生问题，投资者也难以寻找庇护，“我们是香港公司，在内地并没有设分公司、办事处，但每天在我们这里交易的资金量很多，所以在资金方面你不用担心。”上述客服人员在游说开户时这么说到，“你现在给我们打的电话也是打到香港的。”

目前一些黄金投资公司虽然做着内地投资者的“生意”，但却没有在内地开设任何办事处，客服中心也设在香港，甚至是香港人，而为了方便内地投资客咨询，这些公司还开通了400的免费热线，让这群内地投资客直接拨打免费热线咨询投资事宜。

这种不在内地设公司的方式让这些炒金公司规避了内地法律法规所带来的风险，“只是设立一个网站招徕投资者，为内地警方执法设置了障碍，无法执办。”也是因此，这些香港炒金公司才会经历了国务院38号文后依然“屹立不倒”。

目前这类标榜香港金银贸易场行员的黄金公司分为三类，其中一类属正规的行员，包括入金账户也是规定的公司入金账户，这类公司的运作涉及资金出入境的合法问题，由于目前内地投资者在国境内将资金转到香港做交易目前仍属于外汇管制的项目，因此，若要把资金传到境外，必须绕过外汇政策管理，通过一些“灰色”途径将款项转出。

贸易场转会费成炒金热度晴雨表

除了上述一类公司外，还有的行员会采取代理制的方式，即通过加盟或委托的方式发展内地业务，近日连续曝出中天黄金、恒信贵金属等案件就属于这种模式，因香港和内地实行的是不同的法律体系，一旦代理机构违法或违规操作，造成侵占客户资金，内地投资者进行追溯的难度非常大，付出昂贵的时间、经济成本。

第三类就属于黑公司，以非法地自行虚拟设立炒金平台诱骗投资者与电脑进行对赌，这些炒金公司部分会打着“香港金银贸易场”的旗号，但页面、入金账户，交易平台都不属于该公司，但普通投资者从难以分辨，只有在后台才可得悉内情。而香港金银业贸易场提供给投资者的信息也十分有限，在投资者交易后，查询是否每笔交易在贸易场真实成交需要先从会员代理机构拿到“合约交易编码”，然后每笔付费进行查询。查单费用、不直观的手续和界面使得很多投资者难以坚持逐笔查单，对代理机构行为的监督和约束就更为弱化。

据了解，香港金银业贸易场现有会员171家，而会籍章程限制会员数量不超过192家，由于限制会员数量，要想成为金银业贸易场的会员，主要通过会籍转让的方式获得。近年随着黄金投资需求不断的增长，内地希望获得代理资格的企业纷至沓来，“转会费”被炒高，2009年以前只需要500万-600万港元的转会费，今年以来已暴涨到了900多万港元。更为有趣的是，在2010到2011年间，由于内地促进黄金交易的发展，转会费一度跌至300万港元，转会费已是内地地下炒金热度的晴雨表。

10倍杠杆比例可杜绝地下黄金公司

对于成熟的黄金投资者来说，地下黄金公司并不难辨，但却依然很多投资客十足，归咎其因，还是因为赌博心理。“这些公司的主要客户都不是大客户，而是资金量在1万-15万元之间的小客户，这类客户本来就有赌一把的心理。即便输了，因为资金量不大，他们一般都不会吭声。

随着近日关于中国欲启动银行间贵金属交易的消息传出，中国为银行间贵金属交易引入造市商机制也成为关注焦点，这些消息为内地普通投资者未来投资黄金提供了更广阔的想象空间，事实上，只要内地能够支持10倍的杠杆比例，相信很多地下炒金公司都会迅即倒闭。

银行、期货公司才属正规投资平台

根据国务院38号文的明确规定，目前除上海黄金交易所（简称“金交所”）和上海期货交易所外，任何地方、机构或个人均不得设立黄金交易所（交易中心），也不得在其他交易场所（交易中心）、内设立黄金交易平台，对于普通投资者来说，若需要通过电子交易平台正规投资黄金，只有两种途径，一是通过在银行开户进行，二是通过在期货公司开户从事黄金期货投资。此外，对于其他提供黄金投资的机构，投资者都需要警觉。

目前由于金交所已经规定综合类会员单位不能为普通投资者提供炒金服务，因此目前只有金交所的金融类会员单位才能面对投资者，所以综合类会员单位目前多与银行达成协议，为投资者提供咨询服务。所以投资者需要投资，在银行开户是最为安全的。

地下炒金两种骗术

地下炒金，为何经常血本无归，主要有两种手法：

一、最常见的是虚拟盘，即一些地下炒金公司利用一些人的赌徒心理，以高收益、伦敦金和香港知名金融公司代理商等幌子诱惑投资者入局。

受骗者将资金汇到指定境外账户后，这些资金并未参与境外交易市场交易，而是滞留在地下炒金公司的账户中，炒金者所进行的一切交易，均是虚拟的。在虚拟交易中，如果投资者做错方向，交易会立刻成交；如果做对，则会因种种原因无法成交。因此，无论怎么做，投资者最终都是赔钱。

二、另一种种骗术是改造软件，操纵交易系统制造意外。地下炒金最普遍使用的交易平台是MT4，这套系统经常被老板雇软件高手进行改造。该系统可修改客户资料密码；可强行平仓和改单等，系统造假手法多样。

辨别真假平台

目前国内地下炒金方式中，除了借助香港金银贸易场的旗号诱导内地投资者外，有一些公司更是采取仿冒海外或香港正规外汇贵金属交易公司的名称和牌照等方式诱使客户在其交易平台中进行交易，并与客户进行对赌以到达非法占用客户资金的目的。而这种方式由于无法从系统上辨别真伪，因此这种自行虚拟设立炒金平台正带来这更大的风险，对赌输了随时跑路是这些公司的惯常做法。以下是简单辨别正规平台的方法：

1.看杠杆比例

地下炒金公司一般都能提供高达100倍的杠杆比例，而目前，以工商银行为例，黄金td的为5倍杠杆，也就是说需要20%的保证金比例，与100倍的杠杆比例相距甚远。

2.看第三方托管平台

投资前，投资者最应该关注的是资金存往何方，正规的黄金公司会以第三方托管的方式存放资金，也就是说，资金在投资者的账号内，黄金公司无法挪用，从而保证资金安全银行为这些黄金公司提供存管服务，也说明这些公司经过银行的审核。