（黄金成本）理财养老建议T+D 黄金抵御膨胀合算

原标题:（黄金成本）理财养老建议T+D 黄金抵御膨胀合算

孙先生今年32岁，除去房贷还款，目前他和妻子每月的日常开支在5000元左右，近来他发现，周围的朋友已提早开始为退休后的生活做出财务安排，“我才30多岁，离退休还很遥远，是不是50岁以后再考虑养老金的问题？”孙先生表示。

计算养老费用

深圳发展银行刘铮介绍，按照当前每年开支按平均通货膨胀率折算出到退休时的终值，并乘以退休后的年限，得出的数字就是个人退休时大致应储备的养老金。假设孙先生预期寿命均为80岁，通货膨胀率为4%，到60岁退休时，他们每月开支大约为14995元，退休后20年的养老金大致为359.88万元。

推算出孙先生夫妇退休后第一年的月生活费为14995元，年生活费约为179940元。若不考虑退休后的生活费用增长，假设他们的平均投资回报率为4%，退休时则需准备的资金为179940÷4%，约为449.85万元。

孙先生只需将目前现有可用于养老的资金与需要准备的养老金相减，即可算出是否现在就需准备养老金，并据此进行理财规划，计算出每年甚至每个月应投资多少钱以保证补足养老金缺口。

抵御通货膨胀

投资黄金不失为能抵御通货膨胀的养老方式，等量的黄金可换到等量的商品或服务，并可抵御通货膨胀带来的币值变动和物价上涨的影响，具有较强的抵抗通货膨胀的长期保值功能。普通投资者可用闲钱或准备养老的钱购买黄金，逐步建立个人黄金储备，将1/4-1/3的资金变为实物黄金，使之成为养老金最坚实的组成部分。

目前国内黄金投资品种主要有实物黄金、黄金td延期交易、纸黄金。目前各银行出售投资金条的价格为金交所现货价格上浮10元/克，回购价一般下浮2元/克。交易成本高，意味着不可能频繁买进卖出，遏制了普通投资者追涨杀跌的顽症。

黄金t+d市场是买卖黄金T+D合约的市场。这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的，在交易所内依法公平竞争而进行的，并且有保证金制度为保障。保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖，保证金一般为合约值的10%。

与股票投资相比较，投资者在黄金t+d市场上投资资金比其他投资要小得多，俗称“以小搏大”。黄金T+D交易的目的不是获得实物，而是回避价格风险或套利，一般不实现商品所有权的转移。

黄金t+d市场的基本功能在于给生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段，以及通过公平、公开竞争形成公正的价格。

上海黄金交易所的黄金t+d延期交易采取保证金制，只需10%资金即可操作，投资者可在高价时先卖出，低价时再买入平仓赚取差额。如本身是股民，且喜欢做波段的可投黄金股，黄金价格总走势较明确，大、小资金都得通过波段赚钱，只要能大致预测黄金价格，就可在A股随波逐流。