中美通胀升温引发债市暴动 美元美股齐涨

原标题:中美通胀升温引发债市暴动 美元美股齐涨

上周五(4月9日)，美元兑一篮子货币小幅上涨，收复了本周的部分失地，原因是美国和中国的通胀指标涨幅高于预期，推高了美国债券收益率。

周五公布的数据显示，3月份美国生产者价格指数(PPI)涨幅超过预期，录得9年半以来最大涨幅，符合通胀上升的预期。因为美国经济重新开放，公共卫生环境改善，政府投入了大量资金。

受去年春天需求低迷和数据疲软的影响，今年通胀预计将上升。在大流行开始时，价格急剧下降，因为许多国家强制关闭非必要的企业，以减缓第一波新冠肺炎感染。

大多数经济学家和美联储官员认为，由于劳动力市场疲软，通胀将暂时上升。

周五早些时候，数据显示，中国3月份的出厂价格超出分析师预期，并以2018年7月以来最快的年增长率上涨。这一最新迹象表明，世界第二大经济体的复苏势头正在增强。

数据显示，德国工业生产连续第二个月下降，进一步提振德国第一季度经济收缩的可能性，并提振美元。

PPI数据发布后，基准10年期美国国债收益率攀升至1.664%，7年期和5年期美国国债收益率也有所上升。

受美国债券收益率上升影响，美元指数收盘上涨0.11%，收于92.19点，最高触及92.41点，最低触及92.02点。本周，美元指数下跌0.89%。

经纪公司Monex Europe的分析师西蒙·哈维(Simon Harvey)表示:“经过一周的下跌，我们今天看到美元全面走强，因为中国和美国公布的通胀数据重振了美国国债收益率曲线。”

然而，美元今年的涨幅似乎已经失去了势头。虽然上周五有所上涨，但本周美元指数仍下跌近0.9%，为今年最糟糕的一周。

Axi首席全球市场策略师斯蒂芬·英尼斯(Stephen Innes)在一份报告中表示:“我认为这可能只是暂时的停顿。只要美联储的耐心言论保持不变，美元抛售就可能恢复，尤其是在预期的通胀周期开始之际。”

受美国国债收益率飙升和美元反弹的影响，黄金价格一度下跌1%以上，但黄金价格仍成功录得三周以来的首次周度上涨。

现货黄金收于1，743.88美元/盎司，下跌11.96美元或0.68%，盘中高点为1，757.39美元/盎司，低点为1，730.97美元/盎司。本周，现货黄金收于14.57美元，涨幅0.84%。

贵金属网站Kitco指出，美国3月份公布的最新PPI数据高于预期，提振美元指数，推高美国债券收益率，现货金银价格下跌。PPI数据本身并不直接表明通胀即将出现，但值得注意的是，3月份记录的月度PPI率为1%，是2月份记录的0.5%的两倍。如果结合近期美国债券收益率的走势来看，这份报告确实表明，未来价格可能会大幅上涨。

美国股市攀升至历史最高水平，周五收于每日高点。本周，美国股市在乐观情绪高涨的推动下强劲上涨。

道琼斯指数上涨297.03点，至33，800.60点，创下收盘新高。标准普尔500指数上涨0.8%，至4128.80点，连续第三个交易日创下收盘纪录。以科技股为主的纳斯达克综合指数小幅上涨0.5%，至13900.19点。

本周，道琼斯指数上涨2%，标准普尔500指数上涨约2.7%，为2月初以来的最佳周表现。同期纳斯达克指数上涨3.1%，主要科技股走强。

雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)首席投资官拉里·亚当(Larry Adam)在一份报告中表示:“与新闻头条相反，利率上升、通胀水平健康以及美联储最终加息未必对市场不利。”

“事实上，只要经济增长保持强劲——我们相信这将会发生——标准普尔500指数的年化表现在上述各种因素下都高于平均水平。”

黑石集团的拜伦维恩认为，美国股市在牛市回归前会有回调，年底会高于目前水平。他预测通货膨胀将超过大多数预期，导致美联储收紧货币政策，并可能导致股市下跌。他相信基于标准普尔500公司盈利前景的牛市将会恢复。

下一个交易日的焦点和风向标:

07:50 3月日本国内企业商品价格指数

欧元区2月17:00月度和年度零售利率

21:00英格兰银行专员邓瑞罗将发表演讲

中国国务院新闻办公室将召开新闻发布会，介绍海南自由贸易港政策体系建设进展，并回答记者提问

第二天01:00，波士顿联储主席罗森格伦发表了关于经济前景的演讲

主要货币趋势分析:

欧元:欧元兑美元下跌，收于1.1899，跌幅0.10%。技术上，汇率上行初始阻力在1.1927，进一步阻力在1.2000，关键阻力在1.12040;对向下汇率的最初支持在1.1820，进一步支持在1.1700，更关键的支持在1.1602。

英镑:英镑/美元连续第四天下跌，收于1.3707，下跌0.17%。技术上，汇率上行初始阻力在1.3775，进一步阻力在1.3850，关键阻力在1.3920;汇率下行的初始支撑位在1.3670，进一步的支撑位在1.3565，更关键的支撑位在1.3450。

日元:美元兑日元上涨，收于109.67，涨幅0.40%。技术上，汇率上行初始阻力在110.20，进一步阻力在110.75，关键阻力在111.70;对向下汇率的最初支持在109.20，进一步支持在108.40，更关键的支持在107.30。