鲍威尔引爆全球大恐慌 金融市场波动恐更惊人
原标题:鲍威尔引爆全球大恐慌 金融市场波动恐更惊人
3月1-5日一周金融市场综述:本周全球资本市场动荡，全部归咎于美国债券收益率“暴动”，尤其是美联储主席鲍威尔周四发表讲话后，市场被恐慌性抛售所震惊。除了鲍威尔的演讲，本周，美国还发布了最新的非农就业报告。今年2月，非农就业人数增幅为去年10月以来最大，提振了对经济加速复苏的乐观情绪。这似乎是美国股市周五大反转的主要因素!拜登的1.9万亿美元财政刺激计划是美国媒体的最新消息，美国参议院在当地时间周六凌晨投票通过了1.9万亿美元的新冠肺炎救助法案修正案，该修正案规定每周在9月初之前支付300美元的临时联邦失业救济金。原油市场方面，欧佩克+部长级会议召开，4月份意外决定不增产50万桶/天，沙特决定维持4月份原油自愿减产100万桶/天。这个决定无疑会点燃油价的上涨趋势!
金融市场走势:近期，由于疫苗接种进展良好，加上预期美国将出台大规模财政刺激措施，市场押注美国经济正在乐观复苏。在美联储极其宽松的货币政策的支持下，投资者越来越担心通货膨胀，这也引发了美国债券收益率的“暴乱”，进而影响了股市、外汇市场和商品市场。本周，美国10年期国债收益率再次突破1.5%，周五一度触及1.624%的一年高点，进一步提振市场情绪。美元在外汇市场突破了91和92两大关口，欧元、英镑、日元等G10货币遭受了大幅抛售压力，尤其是日元跌破108大关;大宗商品市场的黄金遭遇重大抛售，最低跌至1685点左右。现货银一度跌破25大关;至于股市，美国股市在本周上半年继续暴跌，尤其是在周四遭遇猛烈抛售时，而在周五，受强劲的非农产业推动，出现了惊人的逆转。
外汇市场:在美国国债收益率持续走高的同时，美元本周连续突破91、92关口，周五继续走高。所以之前的数据显示2月份就业增长好于预期，支持美联储官员的观点。欧元、英镑、日元等G10货币遭遇重大抛售压力，尤其是日元跌破108大关。欧元一度跌破1.19关口，最低1.1892，收于1.1908。此外，澳元也连续三天下跌，跌破0.77关口。英国宣布增税计划的消息进一步压低了英镑的看涨情绪。
大宗商品市场:在美国债券收益率上升之际，黄金遭遇重挫，周四跌破1700关口，周五触及最低1687.41美元/盎司，最终收于1700关口附近;COMEX黄金期货自2020年6月以来首次收于1700美元的心理关口以下。根据分析，经济乐观继续推动美国债券收益率和美元上涨，这对包括黄金在内的大宗商品整体构成压力。原油走势是爆炸性的，忽略了美元的上行压力。周四OPEC+决定不增产，炸了市场。美国-保加利亚石油当日收盘上涨近5%。
欧美股市:之前表现接连疲软，尤其是纳斯达克指数创下三个月新低，周五盘中走势出现大反转，集体止损连续三个交易日，均收于1%以上。Zerohedge表示，周五的突然成交量是标准普尔500指数指数自2011年欧洲债务危机以来下跌逾1%的交易日最高值。本周，标准普尔指数上涨0.8%，道琼斯指数上涨1.8%，纳斯达克指数下跌2%，连续三周下跌，但全年上涨0.2%。欧洲股市也受到经济复苏和疫苗接种的支撑，欧洲斯托克600指数上涨0.91%，德国DAX30指数上涨近1%。
本周新闻目录:
鲍威尔引爆全球恐慌
美联储主席鲍威尔周四在《华尔街日报》组织的一个论坛上重申，在更多美国人重返工作岗位之前，货币环境将保持宽松。
这可能是鲍威尔在3月17日美联储下一次政策会议前的最后一次讲话。他淡化了人们的担忧，即最近美国债券收益率的上升可能给美联储带来麻烦，而投资者推高了美联储希望保持在低位的借贷成本。
“总的来说，我认为鲍威尔的讲话令市场失望。虽然我认为他说的没有错，但市场预期更多，想要更多流动性，但没有得到，”全国联盟证券(National Alliance Securities)国际固定收益部主管安德鲁·布瑞纳表示。"因此，我们将看到回报率进一步上升."
“也许市场想要的是更清晰的指导，”牛津经济研究所的首席美国经济学家凯西·博斯坎契克说。“但这是他能做的最好的了。”
尽管如此，从市场趋势来看，美联储主席鲍威尔关于债券收益率上升的讲话引发了周四的大幅抛售。美联储主席表示，美国债券的收益率最近引起了他的注意，但他没有透露美联储将如何控制它。一些投资者曾预计鲍威尔将显示出调整美联储资产购买计划的意愿。
鲍威尔演讲后，美国股市和美国债券市场遭受双重损失，现货金直接跌破1700点大关...市场曾经经历过恐慌性抛售!
鲍威尔周四在《华尔街日报》的一次在线研讨会上表示，经济复苏可能“给价格带来一些上行压力”。他补充说，即使“通货膨胀率暂时上升”...我希望我们会有耐心。”
雅虎财经报道称，美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)周四没有表示美联储可能会增加长期债券的购买力以降低长期利率，这令交易员失望。
鲍威尔对通胀发表评论后，10年期美国国债收益率周四触及1.55%。鲍威尔说，他预计通货膨胀率将随着经济复苏而上升，但他认为这是暂时的。
互动投资者(Interactive Investor)市场经理理查德亨特(Richard Hunter)表示:“美联储坚称，它认为这些通胀措施是暂时的，但这不足以阻止债券收益率进一步飙升，因为投资者担心政府没有计划控制收益率曲线的较长一端。
“与此同时，人们感到加息的威胁可能比预期来得更早，影响了股价，由此导致的利润放缓可能对股价的影响最为明显。”
硅谷银行(Silicon Valley Bank)资深外汇交易员陈明(Minh Trang)表示，一些投资者曾预计鲍威尔“至少承认，他担心收益率大幅上升，但他没有这样做”。
Trang说:“总的来说，他的信息和以前一样，即基本上他们会维持宽松的货币政策，直到经济显示出持续强劲的势头，在通货膨胀和劳动力市场方面更接近大流行前的水平。”
美元跟随美国债券收益率上升，因为美国即将出台的财政刺激措施加剧了通胀上升的预期，疫苗接种增强了人们对经济复苏的乐观情绪。
道明证券高级外汇策略师马赞·伊萨(Mazen Issa)表示:“美国在经济增长、金融优势以及当然还有疫苗接种方面处于领先地位。”
美国强大的非农业国家华尔街“后来才知道”:实现大逆转
如前文中提到的FX168，美股周五大跌后反弹，因政府债券收益率涨跌，就业报告强于预期提振经济加速复苏的乐观情绪。至于美股的反转，Zerohedge表示，今天的突然反转是自2011年欧债危机以来，标准普尔500指数指数下跌超过1%的交易日中的最大值。
道琼斯工业平均指数在下跌150点后，上涨572.16点，涨幅1.9%，至31496.30点。标准普尔500指数在下跌1%后，收盘上涨2%，至3841.94点。纳斯达克综合指数上涨1.6%，至12920.15点，苹果上涨1%，微软上涨2%。
美国主要股指从低点反弹，而债券收益率从高点下跌。10年期美国国债收益率回落至1.55%，此前数据显示就业增长大幅增加，美国国债收益率一度超过1.6%，在2021年触及高点。
“收益率稍早下跌，这有助于支撑市场上涨，”保诚金融首席市场策略师昆西·克罗斯比(Quincy Krosby)表示。“随着科技股进入回调区间，以大多数标准衡量，科技股的卖出已经达到超卖水平，投资者和交易者应该开始买入。”
周五，劳工部宣布非农就业人数激增37.9万人，失业率降至6.2%。据道琼斯估计，美国将新增21万个就业岗位，1月份失业率将保持在6.3%。
“今天的就业报告证实，美国经济预计将完全复苏，”美国运通证券(AmeriVet Securities)美国利率交易主管格雷戈里·法拉内洛(Gregory Faranello)表示。然而，利率飙升加剧了市场的担忧，即如果借贷成本飙升，去年引领市场上涨的成长型科技公司的表现可能难以达到预期。
1.9万亿美元的刺激法案是另一个好消息
据美国媒体报道，当地时间3月6日凌晨，参议院民主党人投票通过1.9万亿新冠肺炎救助法案修正案，规定每周在9月初前支付300美元的临时联邦失业救济金。
报道称，同一天，所有50名民主党参议员投票支持修正案，该修正案规定每周提供300美元，直到9月6日，投票的每个共和党人都投了反对票。该报告提到，参议院通过后，该法案将被送回众议院进行最终通过。
据路透社报道，当地时间5日，参议院就此法案进行了激烈辩论。报道称，这是拜登总统的第一个重大立法提案，民主党在没有任何共和党支持的情况下继续推进该提案。
国会山报道称，周六上午，参议院民主党人投票决定将每周300美元的联邦失业救济金延长至9月初，这实际上抵消了共和党在7月中旬终止救济金的努力。
参议员们以50票赞成，49票反对，将参议院财政委员会主席罗恩·怀登(俄勒冈州民主党人)的修正案添加到参议院目前正在辩论的约1.9万亿美元的冠状病毒法案中。
所有50名民主党参议员都投票赞成这项修正案，该修正案规定，在9月6日之前，每周将支付300美元。在场的共和党人都投了反对票。
周五晚上，参议院民主党人就失业救济金达成协议。此前，近1.9万亿美元的冠状病毒救援法案被推迟了几个小时。
据民主党的一名助手透露，民主党将提出一项建议，提供每周300美元的失业救济金，直到9月6日。
在达成协议之前，参议院已经僵持了几个小时，民主党人试图起草一份可以在党团会议上赢得50票的协议。该协议将允许参议院迅速恢复马拉松式投票。
西弗吉尼亚州民主党参议员乔·曼钦(Joe Manchin)是持续数小时的谈判的核心人物，他表示支持该协议。
下周的市场前景
展望下周，最重要的是关注美国债券收益率的走势!当地时间周五，美国财政部长耶伦试图打消人们对政府债券收益率飙升所反映的通胀预期的担忧。
在接受美国广播公司新闻一小时(ABC News Hour)采访时，耶伦表示，她看不出预期通胀率会超过美联储(Federal Reserve)设定的长期平均通胀率2%的目标。尽管长期利率略有上升，但她认为，这背后的主要原因是市场参与者看到了更强劲的复苏。
此外，市场还将迎来一系列经济数据:美国和中国2月份的通胀数据、中国2月份的贸易顺差、日本和欧元区第四季度修正后的GDP等。重要事件，中国两会!在央行动态方面，欧洲央行和加拿大央行的政策会议可以重点关注欧洲央行关于政府债券收益率飙升的声明。
根据下周的趋势，CNBC的吉姆·克莱默表示，美国劳工部周五发布的就业报告让市场感到满意，至少在短期内是这样。
“就业数据强劲，但不太强劲，这正是这个疯狂的市场今天所需要的，尽管华尔街花了半天时间才弄明白，”克拉默在《疯狂的钱》结束后说。
克拉默表示，随着美国继续从去年冠状病毒造成的商业封锁和限制中复苏，2月份的就业报告可能不足以推动美联储加息以抑制经济增长造成的通胀。
他说:“这是一篇隐藏的金发报道。由于疫苗的引入和重新开放，雇佣了更多的人，但不会多到美联储会觉得不得不加息的程度。”
华尔街已经准备好看股票的上涨趋势是否会继续，或者下跌趋势是否会回升。然而，克拉默补充说，债券市场仍在控制之中，因为投资者继续从高增长股票转向价值股和周期性股票，直到美国国债收益率稳定下来。
“我敢打赌，债券市场的恶霸一定会卷土重来，所以做好准备，利用这次反弹放松一下，当然要减少雄心勃勃的梦想家股和空间股。”这样，下次我们遇到像昨天下午这样的打击，你就有了一些现金来调配一个真正的公司。"
