农行外汇：离岸人民币市场为何会“钱荒2.0”？

原标题:农行外汇：离岸人民币市场为何会“钱荒2.0”？

金投外汇网12月6日讯，11月末，由于去杠杆、防风险、货币政策趋于稳健等因素，“钱荒2.0”在在岸银行间市场若隐若现，隔夜上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）大幅上涨，市场直呼“差钱”。同时，在过去的一周间，香港离岸市场也出现了流动性收紧的状况。主流观点预计，这是在美联储加息、美元走强、维稳人民币汇率以及月末季节性因素共振之下出现的状况。

12月5日，隔夜CNYHIBOR（香港银行同业人民币拆息利率）飙升至12.33%，7天CNYHIBOR也高达8.33%；此外，根据香港金管局12月2日公布数据，一个月期港元银行同业拆息定价升至0.48248%，隔夜港元银行拆息利率0.09%，一周连涨，11月18日时分别仅为0.37500%和0.03%。

究其原因，CNYHIBOR和港元HIBOR上升的因素可能有同有异。

就CNYHIBOR利率飙升而言，招商证券首席宏观分析师谢亚轩对第一财经记者表示：“近期人民币贬值压力加大，央行可能干预离岸市场，也因为近期资本外流压力上升，外管局对资金流出的审查趋严，这可能也会对离岸人民币流动性造成挤压。”