过桥贷款不可“过河拆桥”

原标题:过桥贷款不可“过河拆桥”

过桥贷款又称搭桥贷款，是指企业为满足续贷需求而向民间（小额贷款公司等）进行融资，归还金融机构到期流动资金贷款，待银行续贷资金发放之后再归还民间贷款的借贷行为。这笔贷款对于企业来说，就是所谓的过桥贷款，是一种过渡性的贷款。

目前，一些小微企业的经营状况不佳而出现倒闭，笔者认为与过桥贷款不无关系，假设A企业2013年8月借款1000万元，今年8月到期，按现行操作办法，必须先归还贷款再借，则会出现以下两种情况。

一种是在正常情况下，本来A企业所借贷款已用于生产、库存、流通环节，没有新增的自有资金归还所借贷款，若企业集中资金归还银行贷款，则会造成企业资金的“空档期”，从而打断了企业生产的连续性；而银行采取先还再借的信贷政策，企业贷款只能到社会融资，加大了企业的负担。根据政策要求，企业在银行取得的续贷只能专款专用，企业原有的资金已投入生产，只能先归还民间借贷，减少财务成本，但这样的操作违反了银行的信贷政策。专款专用只能适用于新准入企业的第一次放贷，对小微企业贷款续贷不适宜。

再有是在非正常情况下，企业出现了亏损，如果银行同意续贷，企业先还再借，到社会融资，则加大了企业的亏损。如果在这个过程中银行停止贷款，企业将陷入经营难以为继的困境。

目前，小微企业涉及过桥贷款，会成倍增加企业财务成本。经调查，过桥贷款主要来自民间借贷或小额融投资公司，贷款利率在1分到5分，有的甚至更高，其中利率在2分到3分的占70%以上。这么高的利率，对企业财务成本是相当大的，企业相当一部分的利润就给了民间借贷或小额融投资公司。如果遇到银行计划吃紧或银行办理贷款时间差，对企业先还贷来说，过桥贷款将会给企业带来重大压力。

对此，笔者建议以贷收贷。以贷收贷是否违法目前法律上并无规定，但大多银行规定严禁以贷收贷。中国银行业监督管理委员会《流动资金贷款管理暂行办法》第九条之规定：贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。农发行《信贷基本制度》第四十八条规定：信贷支付时，应审核有关凭证，确保信贷资金按约定用途使用。笔者认为，法无禁止即不违法。以贷收贷适用于贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途，可在贷款合同用途上注明收贷。当然过桥贷款对农发行粮食、棉花贷款管理的清零政策不适用，由于粮食、棉花过期贬值的特殊性，粮食、棉花贷款必须清零，才能最大程度减少潜在亏损。