次级贷款危机对境内商业银行启示

原标题:次级贷款危机对境内商业银行启示

虽然从目前看，次级债危机对中资商业银行造成的直接损失较小，但商业银行还是应该引以为戒，防范于未然。

一是要高度关注经济周期波动可能带来的风险，未雨绸缪，全面构建稳固的风险观。自2002年中国进入新一轮经济增长周期以来，境内商业银行在旺盛的贷款需求导致的盈利冲动和流动性过剩导致的盈利压力的双重推动下，贷款增长尤其是个人贷款增长速度居高不下，在盈利和风险的天平中，大多数银行偏向了前者。但次级债危机对商业银行的最大教训就是，在经济增长上行阶段忽视风险必将导致经济增长下行阶段风险甚至是危机的爆发。中国经济目前已经历了近6年的经济快速增长时期，无论是从经济运行本身具有的周期性特征，还是宏观调控态势来看，未来几年中国经济高位增长的势头可能放缓。而一旦经济发生周期性波动，商业银行的贷款质量将首当其冲。

二是高度关注个人住房信贷及个人住房抵押贷款的风险。近年来，出于战略调整和经营转型需要，境内商业银行普遍将个人信贷作为一项业务和收入的主要增长点。但经过前述的分析，在目前资产价格快速攀升、未来回调压力加大的背景下，并不能简单地将个人贷款或消费性贷款视为低风险贷款而不加选择地大力发展。数据显示，今年个人中长期住房贷款增长呈继续加快态势，前5个月个人中长期住房贷款累计新增2253 亿元，同比多增2677亿元；7月份上海中资商业银行个人住房贷款继6月放贷激增后再次大幅增加，当月新增房贷58.7亿元，比上月多增13.2亿元，相当于第二季度的全部增量。个人信贷快速增长强化了银行信贷长期化的势头，银行不良资产的上升的隐患加大。因此，次级贷款债危机对商业银行的第二大启示就在于，应高度关注个人贷款风险。为此，商业银行应加强信用系统建设，提高风险防范能力。

三是应切实防止信贷资金进入股市。次贷危机迅速由信贷市场传递到资本市场，又对信贷市场造成重大打击，说明在产品创新不断加快的现代金融体系，风险的跨市场传播较以前亦明显加快。近年来银行资金进入股市的事实将给商业银行的资金安全提出挑战。近来，监管层已对企业挪用信贷资金的8家银行分支机构进行了行政处罚。从商业银行自身来说，应自觉高度关注信贷资金流向股市引发的信贷风险，从加强信贷审查、贷后管理等多方面防止防止信贷资金进入股市。