中粮集团壳公司收购母公司141.67亿港元股权及贷款

来源:金鼎黄金时间:2013-10-06 18:10:34

原标题:中粮集团壳公司收购母公司141.67亿港元股权及贷款

9月24日,中粮壳公司侨福建设企业机构宣布,向母公司中粮集团收购中粮置地所持目标公司股权及股东贷款,总代价为141.67亿港元。

收购完成后,侨福企业建议将该公司的英文名称由“The Hong Kong Parkview Group Limited”改为“COFCO Land Holdings Limited”,并采用和登记中文名称“中粮置地控股有限公司”作为第二名称。

142亿港元注入

是次,侨福企业将收购中粮置地所持有商用物业组合目标公司的股权,涉及资产约142亿港元。

物业组合包括位于成都及北京的两项综合体项目、香港及上海的两项商用物业项目、北京、南昌及苏州的四项酒店项目、三亚的一项综合旅游项目及上海、三亚及成都三项拥有少数权益的项目。

侨福企业表示,收购可扩大公司将成为中粮集团的境外上市平台,拥有其综合体及其他商用物业,亦扩大集团可利用与中粮集团的关系,同时扩大集团将拥有强大实力为物业开发业务筹集资金。

不过值得注意的是,由于这次收购构成重大收购事项并涉及于得茂(中粮置地的控股公司担保方)取得该公司控制权后24个月内收购得茂全资附属公司中粮置地的资产。

根据上市规则第14.54条,侨福企业将视为新上市申请人,故收购亦须待上市委员会批准该公司新上市申请后方可作实。

另外,根据香港《反向收购》法律规定,买壳公司收购了壳公司控股权后的24个月内,累计注入资产高于壳公司总资产的100%,则将被认定为新上市,而要以IPO申请的标准来审批。

对此,业内人士分析表示,买了壳又按发行新股的方式上市,牵涉更多的程序,这种方法本身非常复杂,内地10年都难得见到一个案例,未来能否通过存在较大的不确定性。

上述分析师举例称,触及该规定已有前车之鉴,今年4月,招商地产宣布向壳公司东力实业注资49.6亿元资产。而东力实业在剥离过去资产后,该公司旗下并无太多资产,而招商注入资产高于东力,因此触及反向收购规定。

以此看来,中粮集团这颗赴港上市的心还不能放下来,资产注入能否完成,路还很长。

未完的资产整合

对于中粮集团旗下地产业务整合一直是舆论关注的焦点,同时对此事的推进,坊间也有多种版本,但从来没有官方的正式表态。

2012年8月,中粮借壳侨福确立H股上市平台。当时有业内人士表示,商业地产先行H股上市的可能性更大一些。

果不其然,时隔一年,中粮集团终于把旗下的中粮置业部分注入到壳公司侨福企业,算是勉强给观众一个答案。

事实上,中粮集团的地产业务整合自宁高宁于2004年入主中粮集团便已开始。

2006年,中粮集团决定划分投资性物业和住宅发展业务。2007年成立中粮置业,专门运作商业地产,而中粮地产主要运作住宅和工业地产开发。2008年,该集团内部提出计划5年发展20个大悦城,资产规模目标700亿元。

而进入2009年,中粮开始大力推进“大悦城”城市综合体战略。

整合一直在不断地进行之中,直至2010年,中粮集团的地产酒店业务部门包含:中粮地产,中粮置业,酒店事业部及中粮海南公司,然而各部门独立运作,互不搭界,不能形成有效合力。

2010年年底,中粮集团组建地产酒店事业部,负责管理全部住宅开发、酒店商业运营、旅游地产、工业地产的运作。

而后,2011年3月,宁高宁表示,中粮集团在中粮地产、中粮置业两大地产业务平台合并完成后,将会以A+H的方式整体上市。

2012年,宁高宁公开承认中粮正在计划将旗下持有的所有地产业务,包括商业物业、酒店、办公楼逐步注入侨福,其中还包括商业地产品牌“大悦城”。

时至今日,中粮的整合尚未完成。不过这一次将中粮置业注入侨福之后,或许会加快中粮集团会加快整合的步伐。

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