又来钱荒？小微企业贷款要买理财产品

原标题:又来钱荒？小微企业贷款要买理财产品

6月“钱荒”刚过，近期又有银行开始吆喝高收益理财产品了。银行提高收益率无非是为了揽储，依旧折射出资金面的紧张。银行闹“钱荒”，深圳的小微企业融资跟着产生连锁反应，此前的贷款难题随之升级。业内人士表示，近期银行贷款额度紧张，只能“打折”满足企业的融资需求，一些银行为了缓解资金紧张，甚至祭出“想贷款先存款”的招数来。

银行出招：提高理财产品收益率揽储

近几日，记者的手机上不断收到一些银行的广告短信，其中，民生银行推出的高收益理财产品，100万元起4个月收益率5.8%，6个月收益率6%，300万起3个月收益率5.9%，6个月收益率6.2%，1年收益率7%，当然以上这些都是预定年化收益率。招商银行理财产品的广告短信显示，其利率也由之前的百分之四点几上涨到近期的5.3%。

在另一家股份制银行的官网上，记者看到，该行销售的理财产品收益率也较此前高出一截，如一款10万元起的52天的理财产品，预期年化收益率高达5%至5.4%，143天的理财产品年化收益率达5.1%。

不仅股份制银行如此，记者发现，近日连国有大行也开始继续推出高收益的理财产品，如建设银行[0.23% 资金 研报]从7月30日开始认购的“乾元—共赢型”2013年第6期中期理财产品，收益率达到5%。

事实上，6月的“钱荒”后，银行大部分理财产品的收益率曾有一段时间已回归到正常水平，银行理财产品一度从动辄6%至7%的收益率回归到了4%左右。仅在半个月前，平安银行营业网点的一位理财经理还告诉记者，100万元起3个月收益率只有4.4%。当时那位工作人员表示，“过了年中考核期，银行的资金面会宽松许多，理财产品收益率也不会轻易再度飙升”。

这话说了才半个月，银行转眼又开始吆喝高收益理财产品。记者调查了解到，由于近期银行资金面又趋于紧张，银行为了揽储，不得不抬高理财产品的收益率。

钱荒背后：资金面仍难言宽松

虽然在资金利率不断飙涨之际，7月30日，央行出手“救市”，在公开市场重启逆回购。但不少业内人士表示，由于目前的资金面仍难言宽松，“钱荒”能否彻底缓解，眼下看来不容乐观。

跟6月的钱荒一样，越是缺钱的中小银行，祭出的理财产品收益率越高，反之，几家国有大行由于“不差钱”，在理财产品收益率上迈出的步伐相对就稳健一些。

招商证券宏观经济研究员谢亚轩博士告诉记者，本轮资金面紧张跟外汇占款增量放缓有很大的关系。7月22日，中国人民银行公布数据测算，6月外汇占款减少412亿元人民币，延续5月份下降趋势，并出现7个月来首度负增长。所谓外汇占款，就是外贸企业把通过出口换来的外汇卖给商业银行，商业银行给客户人民币从而产生的存款，这是目前银行流动性最主要的来源。外汇占款从5月份的增速放缓到6月份的减少，都导致银行间市场流动性出现紧张局面。谢亚轩称，“这是影响市场资金面的一个关键迹象”。

谢亚轩认为，央行的态度在“钱荒”来临的时候显得特别重要。6月的“钱荒”来势汹汹，央行选择了不出手救市；此轮“钱荒”再度袭来，央行虽然在公开市场重启逆回购，但央行逆回购操作中标利率为4.4%，高于以往水平。“这意味着央行无意通过逆回购操作注入大量流动性。央行通过这些举动无非是告诉商业银行，要继续加强流动性和资产负债管理。”

从宏观层面上看，多数学者认为下半年流动性将普遍吃紧，主要原因是美国经济复苏已成定局，美联储量化宽松政策退出时间迫近，国际资金流动方向已经从此前的发达市场流向新兴市场，改为由新兴市场流往发达市场。

小微企业贷款要先买理财产品

近日，记者采访了多位深圳的银行业内人士，大多数人都表示，“银行资金紧张已是不言而喻的事，部分银行已没有贷款额度了”。

广发银行深圳分行的相关业务负责人告诉记者：“现在对公贷款完全没有额度了，剩下的一点额度主要都拿去保证零售贷款或小微贷款了，但也比较紧张。”

近两年经济大环境不好，劳动力成本、原材料价格上涨，以及上下游应收应付款的问题也比较严峻。深圳中小企业众多，正深受其害。一位企业主表示：“其实不少企业倒闭都不是因为自己的问题，往往是应收款导致的资金链断裂问题。”

中小企业在当下比任何时候都需要融资上的扶持，偏偏又遭遇了“钱荒”。

银行资金面紧张，无法充分满足中小企业的贷款申请，只好“打折”后给予贷款。深圳一位企业主告诉记者，一家商业银行本来已经通过了该企业的贷款审批，却因为贷款额度紧张，只能满足该企业资金需求量的50%，打了个对折。

事实上，银行闹“钱荒”，深圳的小微企业融资跟着就产生连锁反应，贷款难题随之升级。一些银行甚至祭出“想贷款先存款”的招数来。

记者调查发现，小微企业融资难的问题依然严峻。具有议价能力的银行仍在向中小微企业提出如搭售理财产品、保险，或是要求配比存款等形式的贷款搭售。

一位不愿透露姓名的企业老板说，事实上，在银行信贷额度紧张的情况下，想要从银行贷到500万元，就必须先存500万元。“企业满足银行的存款要求之后，有的银行还要求企业通过亲戚朋友或者员工往银行存款，这才同意贷款给企业，”这位企业老板说，“一些银行还提出了贷款客户必须在该行办理结算或者其他业务的额外要求。”

另一位不愿透露姓名的企业主表示，其在贷款融资的时候经常遇到银行要求其购买理财产品或保险等行为，“一般是贷款1000万元，必须要买200万元的理财产品。”

业内人士分析，银行的资金面紧张会加剧中小企业的融资难题。对没有固定资产抵押的小微企业而言，其渴求的银行贷款将越来越难，这些小微企业最终只能转向小额贷款公司或民间进行融资，这意味其融资成本将大幅提升。